Это просто Вьюи блог

Российский рубль на открытии торговой сессии восстанавливал позиции по отношению к доллару США, торгуясь в минусе против единой европейской валюты. К 11:15 МСК курс доллара к рублю на Московской бирже был вблизи отметки 59,96 (-0,4%), а курс евро к рублю составлял 66,95 (+1%). Ранее курс доллара пытался уйти выше отметки 60.

Продолжающееся падение цен на нефть, а также сохраняющаяся неопределенность в отношении ужесточения санкций США против России и сужение дифференциала ставок ФРС-ЦБР привели к падению курса рубля почти на 4% с начала недели.

Вместе с тем, участники рынка отмечают, что рубль удерживают от более серьезного падения продажи выручки экспортерами (ввиду продолжающегося в России налогового периода), а также некоторый рост спроса на подешевевший рубль среди нерезидентов.

«Вероятнее всего, активная фаза продажи рублевых активов завершилась, а часть инвесторов, ожидая восстановление рынка, начинает занимать длинные позиции по рублю и другим российским финансовым активам. Мы ожидаем, что в ближайшие два дня курс доллара останется в диапазоне 58-60,5 рублей», – пишет Наталья Ващелюк, главный аналитик Бинбанка.

Главным фактором неопределенности для рубля остается дальнейшее поведение нефтяных цен, которые уже упали до минимумов десяти месяцев. Инвесторы проигнорировали позитивную статистику Минэнерго США, сосредоточившись на неуклонном росте мирового производства.

Нефть марки Brent пробила отметку $45 за баррель, опустившись до $44,78 на момент написания новости. Пробой существенных уровней поддержки предоставил «медведям» возможности для дальнейшего давления на цены, отмечают аналитики.

«Медвежий рынок – это рынок, который не реагирует позитивным образом на позитивные новости, – сказал Билл О'Грэйди, главный рыночный стратег Confluence Investment Management. – Фундаментальные основы не оправдывали цены на нефть выше $50. Но они не оправдывают и нынешний низкий уровень цен».

По данным Управления энергетической информации США, запасы сырой нефти упали на 2,5 млн баррелей до 509,1 млн баррелей за неделю, закончившуюся 16 июня. Аналитики ожидали сокращения запасов примерно на 2 млн баррелей. Запасы бензина также сократились значительнее, чем ожидалось, – на 578 тыс. баррелей по сравнению с прогнозом в 100 тыс. баррелей.

Отметим, что в последнее время давление на российскую валюту также оказывает рост напряженности в отношениях с Западом и усиление геополитических рисков.

Сегодня начинается двухдневный саммит ЕС, на котором планируется рассмотрение вопроса о продлении санкций против РФ. США во вторник добавили 38 человек и организаций в санкционный список. Кроме того, законопроект о санкциях против Ирана, ранее утвержденный Сенатом США, в который включены антироссийские санкции, в ближайшее время может быть принят Палатой представителей.

На этой неделе в отношениях России и США также появился новый фактор напряженности: после того, как американский истребитель сбил выпущенный в России сирийский бомбардировщик Су-22, Москва ответила, что рассматривает этот шаг как агрессию в отношении правительственных войск Сирии, поддерживаемых Кремлем и вышла из Меморандума между США и РФ о предотвращении инцидентов и обеспечении безопасности полетов авиации в ходе операций в Сирии.

Больше информации по ссылке

СИНГАПУР (Рейтер) - Цены на нефть выросли в пятницу, восстановившись после резкого снижения в начале недели, тем не менее котировки сырья готовятся показать сильнейшее снижение за первое полугодие за 20 лет вопреки продолжающемуся сокращению добычи.

К 9.11 МСК фьючерсы на нефть Brent торговались по $45,40 за баррель, на 0,40 процента выше предыдущего закрытия.

Фьючерсы на американскую марку WTI повысились на 0,35 процента до $42,89 за баррель.

Цены на нефть упали почти на 20 процентов в этом году вопреки попыткам ОПЕК и других нефтепроизводителей сократить добычу на 1,8 миллиона баррелей в сутки, о котором они договорились в январе.

Это худшая динамика для рынка нефти за полугодие с 1997 года, когда рост добычи и азиатский финансовый кризис привели к резкому снижению цен.

Слабые рынки связаны с сомнениями в способности ОПЕК устранить избыток, который сохраняется на рынках с 2014 года, так как предложение существенно превышает спрос.

Производство сырья в США увеличилось за последний год более чем на 10 процентов до 9,35 миллиона баррелей в сутки, приблизившись к уровню ведущего экспортера Саудовской Аравии, в основном за счет рота добычи сланцевой нефти.

Ввиду наращивания добычи нефтяные хранилища остаются переполненными.

"В апреле запасы выросли на 80 (миллионов баррелей) с начала года, повысив сомнения рынка в эффективности попыток ОПЕК восстановить баланс", - сообщил американский инвестиционный банк Jefferies.

(Хеннинг Глойстейн. Перевела Анна Бахтина)

Больше информации по ссылке

Российский рубль отскочил от многомесячных минимумов на фоне стабилизации цен на нефть, предлагая возможность для покупки.

Вслед за стремительной распродажей на нефтяном рынке рубль достиг минимума с 1 февраля на уровне 60,43 в среду, однако к 15:30 МСК курс американской валюты на торгах Московской биржи снизился до отметки 59,78 рублей (-0,8%). По отношению к евро курс рубля опустился на 0,7% до отметки 66,75. Нефть марки Brent к этому времени подорожала на 1% до отметки $45,27.

Российские власти, которые в течение последних месяцев выражали беспокойство по поводу слишком «сильного» рубля, положительно оценили его ослабление. Так, министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров заявил, что промышленным предприятиям России в перспективе ближайших месяцев был бы выгоден курс на уровне 58-62 рубля за доллар.

«Отрасли уже адаптировались к текущему курсу. Положительная динамика наблюдается практически во всех секторах обрабатывающей промышленности. Низкий курс рубля выгоден, в первую очередь, предприятиям-экспортерам. Они получают прибыль в валюте, и при укреплении курса рубля экспортная выручка предприятий неуклонно снижается. Однако самое главное для бизнеса – стабильность», – отметил министр.

С начала года курс российской валюты сократил прирост к доллару США примерно до 2%.

Некоторые участники рынка, в основном иностранные инвесторы, считают комбинацию относительно высокой доходности российских государственных облигаций (ОФЗ) и курс рубля в районе 60 за доллар привлекательной точкой входа в рынок, пишут аналитики Росбанка (входит в группу Societe Generale (PA:SOGN)).

Даже после сокращения ключевой ставки Банка России на 1% с начала года ставка на уровне 9% по-прежнему открывает возможности для сделок carry trade. Напомним, что в рамках этой торговой стратегии игроки занимают дешево в долларах, а затем используют деньги для покупки высокодоходных рублевых инструментов.

Участники рынка также отмечают, что российской валюте оказывают поддержку продажи выручки экспортерами ввиду продолжающегося в России налогового периода,

Рубль на этой неделе оказался под давлением падающих цен на нефть, а также усиления политических рисков. Напомним, что на прошлой неделе Сенат США утвердил законопроект по расширению санкций в отношении России, а на этой неделе в отношениях двух стран появился новый фактор напряженности: Россия прекратила взаимодействие США по Сирии. Сегодня в Брюсселе открылся двухдневный саммит ЕС. Темами обсуждения станут не только Brexit и борьба с терроризмом, но и возможное продление санкций против РФ.

Больше информации по ссылке

СИНГАПУР (Рейтер) - Цены на нефть выросли в пятницу, восстановившись после резкого снижения в начале недели, тем не менее котировки сырья готовятся показать сильнейшее снижение за первое полугодие за 20 лет вопреки продолжающемуся сокращению добычи.

К 9.11 МСК фьючерсы на нефть Brent торговались по $45,40 за баррель, на 0,40 процента выше предыдущего закрытия.

Фьючерсы на американскую марку WTI повысились на 0,35 процента до $42,89 за баррель.

Цены на нефть упали почти на 20 процентов в этом году вопреки попыткам ОПЕК и других нефтепроизводителей сократить добычу на 1,8 миллиона баррелей в сутки, о котором они договорились в январе.

Это худшая динамика для рынка нефти за полугодие с 1997 года, когда рост добычи и азиатский финансовый кризис привели к резкому снижению цен.

Слабые рынки связаны с сомнениями в способности ОПЕК устранить избыток, который сохраняется на рынках с 2014 года, так как предложение существенно превышает спрос.

Производство сырья в США увеличилось за последний год более чем на 10 процентов до 9,35 миллиона баррелей в сутки, приблизившись к уровню ведущего экспортера Саудовской Аравии, в основном за счет рота добычи сланцевой нефти.

Ввиду наращивания добычи нефтяные хранилища остаются переполненными.

"В апреле запасы выросли на 80 (миллионов баррелей) с начала года, повысив сомнения рынка в эффективности попыток ОПЕК восстановить баланс", - сообщил американский инвестиционный банк Jefferies.

(Хеннинг Глойстейн. Перевела Анна Бахтина)

Больше информации по ссылке

В четверг торги на рынке черного золота проходили спокойно. Свежих новостей не поступало, но даже техническая перепроданность не смогла подтолкнуть котировки хотя бы к скромному восстановлению. Brent обновила 5-недельные минимумы на отметке 46,70 после неудачной попытки подняться над уровнем 47 и снова закрылась в минусе.

Сейчас в сырьевом сегменте сформировалась такая ситуация, при которой часть игроков могла бы прикупить изрядно подешевевший актив, но даже наименее пессимистично настроенные участники рынка не находят причин для открытия длинных позиций. А это значит, что в ближайшее время не исключены новые попытки снижения цен, если не появится хотя бы малейшего сигнала благоприятного характера.

Нефть не поднималась выше отметки 50 уже больше недели, и теоретически это может поспособствовать некоторому замедлению активности буровых компаний США. Интересно будет ознакомиться с сегодняшним отчетом Baker Hughes по числу действующих установок. Если количество буровых прервет рекордную череду роста, это станет хорошим подспорьем и поводом для отскока цен от минимумов. В противном случае на пробое минимума 5 мая в районе 46,64 Brent устремится к новым годовым минимумам, но может быть остановлена отметкой 46.

Также стоит обратить внимание на динамику доллара, укрепление которого тоже вносит свою лепту в неспособность актива привлечь покупателей. Если валюта получит новый толчок к росту в случае выхода благоприятных данных по рынку жилья, шансы на уверенное возвращение выше уровня 47 будут еще скуднее.

Больше информации по ссылке

Нефть заметно ускорила падение, отметив минимумы года на отметке 45,44 за баррель Brent. Похоже, быки по нефти (если таковые еще остались) совсем утратили веру как в краткосрочные, так и в более отдаленные перспективы улучшения ситуации на мировом рынке черного золота.

И это неудивительно. В довесок к общей мрачной картине дисбаланса спроса и предложения о своем «особом» положении снова напомнила Ливия, которая нарастила объемы добычи до рекордных в этом году 900 тыс. барр./день и к концу июля вознамерилась довести показатель до 1 млн.

Между тем, технический комитет ОПЕК попытался взбодрить рынок своими «волшебными» цифрами, сообщив, что в прошлом месяце уровень соблюдения обязательств в рамках соглашения об ограничении добычи превысил 100%. Но какой бы высокой ни была дисциплина в картеле, результат один – добыча продолжает увеличиваться, а мировые запасы упорно остаются высокими. А значит, рынок не идет к сбалансированному состоянию или же идет настолько медленно, что никто этого не видит.

В краткосрочной перспективе рынок будет ждать данных Минэнерго в надежде на повод для отскока цен. Впрочем, судя по отчету Американского института нефти, порадоваться будет нечему. По данным API, запасы сырой нефти сократились на прошлой неделе на 2,7 млн баррелей, сильнее, чем ожидалось. Однако картину испортил рост объемов бензина и дистиллятов. А для ощутимого восстановления изнуренному рынку сейчас нужен практически идеальный отчет с падением активности по всем фронтам, что маловероятно. Соответственно, даже если Brent попытается совершить откат, он, вероятно, будет весьма ограниченным.

Обвальное падение рубля на валютном рынке продолжается. Уход иностранных игроков с рынка государственного долга начался, но он еще не носит массовый характер. Хотя рубль за последние два дня значительно просел, говорить о том, что зарубежные игроки в кэрри-трейд уже окончательно покидают российский финансовый рынок, пока еще не приходится.

Бенчмарк 10-летние государственные облигации после трех дней падения во вторник даже продемонстрировали некоторый рост цен и соответственно доходность этих бумаг скорректировалась до 7.85% с 7.857%, но не значительно.

Падение рубля объясняется тем, что основными держателями госдолга в России являются иностранные инвесторы, поэтому распродажи ОФЗ, которые они устроили в последние дни, а затем совершали покупки валюты на внутреннем валютном рынке и были причиной резкого падения курса рубля. Дополнительным негативом стало падение цен на нефть, которая во вторник упала еще к новому локальному минимуму. Нефть марки BRENT упала более чем на 2.00%, закрепившись ниже отметки в 46.00 долларов за баррель. Таким образом российская валюта получила вчера двойной удар – со стороны игроков в кэрри-трейд в ОФЗ и обвального падения цен на сырую нефть.

Еще одной проблемой для рубля стали новости о расширении санкций США против РФ. Они могут привести к тому, что американским инвесторам и вообще инвестиционным компаниям запретят покупать российские государственные облигации, что однозначно нанесет удар не только по рублю, но и по экономике страны в целом. Мы ранее неоднократно указывали на то, что наша страна испытывает нехватку в кредитных деньгах, так как на волне санкция консолидированного Запада мировые рынка капиталов для нас закрыты, что собственно и стало причиной для создания тепличных условий для кэрри-трейда в ОФЗ в прошлом году. И вот, если эти планы американских законодателей осуществятся, то это будет большим ударом. Конечно, в этой связи ЦБ РФ и Минфину придется начать активно скупать валюту на внутреннем валютном рынке и делать курс рубля недооцененным.

Чем же это грозит рублю? А тем, что он продолжит ослабевать и лучшем случае остановится на уровнях 65-69 рублей за одни американский доллар. На наш взгляд, время до осени будет решающим дна него. Если действительно Штаты пойдут по пути беспрецедентного давления на своих инвесторов, а также перекроет возможность клиентам американских инвестиционных компаний работать на рынке государственного долга России, то события пойдут именно по предложенному выше сценарию. Поэтому мы считаем необходимым рекомендовать покупать иностранную валюту.

И последнее. Если еще к санкциям США примкнет и ЕС это будет еще одним сильным ударом, что на фоне падающих нефтяных цен обязательно приведет к серьезному падению курса национальной валюты.

Больше информации по ссылке

Министерство финансов хочет полностью ликвидировать Фонд Национального Благосостояния. Инвесторы распродают ОФЗ. Санкции США против России застряли на уровне комитетов.

Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что ФНБ может быть ликвидирован в его сегодняшнем виде. Сейчас фактически фонд используется для покрытия дефицита бюджета, в то время как основной его задачей при создании было финансирование проектов, направленных на развитие экономики. Впрочем, похоже, что сейчас в правительстве больше думают о том, как залатать дыры в бюджете, а не о том, как развить экономику. Сейчас в ФНБ находится чуть более 4 трлн рублей. Его хотят объединить с Резервным фондом и направить на финансирование бюджетного дефицита. В Резервном фонде осталось менее 1 трлн рублей. В Минфине говорили о его скором исчерпании еще в прошлом году, но помогли выросшие цены на нефть.

В текущих условиях, когда есть абсолютно реальная угроза дальнейшего снижения нефтяных цен, приходится заранее думать о том, как справится с государственными расходами. Проактивная позиция правительства не может не радовать. Есть правда еще один способ спасти бюджет — очередная девальвация рубля. С конца мая курс доллара уже подскочил почти на 2,5 рубля. Одной из причин участники рынка считают распродажу ОФЗ нерезидентами. После слухов о новых санкциях против России началась довольно активная распродажа государственных бумаг и покупка инвалюты. Впрочем закон о санкциях пока застрял на уровне комитетов в Конгрессе США.

Во вторник утром на торгах московской биржи курс доллара находится на отметке 58 рублей 75 копеек, евро торгуется около 65 рублей 60 копеек, индекс ММВБ располагается на уровне 1860 пунктов, а цены на нефть марки Brent держатся чуть выше 47 долларов за баррель.

Распродажа ОФЗ делает их привлекательными для покупок. Чем дешевле стоят облигации, там выше их доходность. Сейчас эффективная доходность ОФЗ 26221 находится чуть выше 8%. Это довольно-таки неплохо, если учитывать, что ЦБ РФ продолжает снижение ключевой ставки (сейчас 9%). Впрочем, говорить о срочной необходимости покупок ОФЗ пока говорить не приходится. Доллар покупать уже тоже несколько поздно. Мы ранее рекомендовали покупки в диапазоне от 56 до 57 рублей. Сейчас если и покупать, то только после коррекции. А вот российский фондовый рынок, особенно с учетом еще не закончившихся дивидендных историй может быть достаточно интересным для покупок. Мы рекомендуем обратить внимание именно на компании, которым еще предстоит выплатить дивиденды или на компании, которые снизились после выплаты дивидендов.

Больше информации по ссылке

Российская валюта по итогам торгов в понедельник преодолела два важнейших уровня сопротивления в парах с американским долларом и единой европейской валютой, поднявшись выше отметок в 58.00 и 65.00 рублей за доллар и евро соответственно.

Причиной такого поведения стало изменение интереса прежде всего иностранных спекулянтов к российским государственным долговым бумагам (ОФЗ), которые на протяжении более года получали поддержку на волне практически тепличных условий для игры на разнице процентных ставок (кэрри-трейда) между ЦБ РФ и крупнейшими мировыми центральными банками.

Мы ранее уже указывали на причины такой уникальной ситуации, которая привела к большому притоку «горячего» спекулятивного капитала на российский долговой рынок, что, кстати, и стало главным условием роста курса рубля. Остановимся на некоторых из них. Наиважнейшим основанием для формирования такой картины на финансовом рынке, на наш взгляд, было два главных условия, которые поддерживали друг друга — это стремление властей РФ снизить инфляцию и привлечь инвестиции, пусть и весьма рискованные так как это сопряжено с приходом спекулятивного, а не инвестиционного капитала. На этом фоне, а также достаточно высоких уровнях процентных ставках были созданы условия для привлечения иностранного капитала в государственные облигации (ОФЗ), так как страна отрезанная от мировых рынков капитала из-за санкций консолидированного Запада, остро в нем нуждалась и нуждается до сих пор.

Разница между внутренними и внешними процентными ставками, а также фактическое искусственное понижение инфляции к целевому уровню в 4.0% обеспечило значительный приток спекулятивного капитала на фоне не прекращающихся аукционов по размещению всякого рода долговых бумаг Министерства финансов России. Иностранная валюта продавалась на внутреннем валютном рынке, что и обеспечило сильный и экономически необоснованный рост курса рубля и значительное, во всяком случае официальное, падение инфляции. При этой парадоксальной ситуации инфляционные ожидания как у населения, так и у бизнеса сохранялись на достаточно высоком уровне. Если население особо не стремилось распродавать свои кубышки в иностранных валютах, то бизнес также не желал понижать цены на товары и услуги в соответствие с валютным курсом. Как правило цены взлетевшие в период 2015 и начала 2016 гг не снижались, давая возможность импортерам зарабатывать очень даже неплохие прибыли.

На волне кэрри-трейда, а также роста цен на сырую нефть в результате сделки ОПЕК+ российский рубль по итогам 2016 года был самым «сильным» среди валют на валютных рынках, так как прибавил, например, против доллара США по итогам прошлого года более чем 20%. Конечно, этот рост был во многом обеспечен жесточайшими мерами предпринятыми ЦБ РФ для стабилизации курса национальной валюты после ее фактической девальвации боле чем в два раза. Но и создание откровенных условий для кэрри-трейда также не следует отрицать.

Итак, что же следует ожидать от рубля в ближайшее время? На наш взгляд, его ослабление продолжится. И здесь есть ряд важных причин – это уже упомянутое выше падение интереса к кэрри-трейд в ОФЗ, падение цен марки BRENT ниже относительно комфортного уровня для бюджета РФ в 50 долларов за баррель, продолжение повышения ставок ФРС и наоборот их снижение ЦБ РФ и рост напряженности между Западом и Россией, которое выразилось в расширении санкций, которые были приняты на днях в Штатах и Евросоюзе. На этом волне мы считаем, что в ближайшее время рубль в паре с долларом протестирует отметку в 59.50, а в паре с евро 67.50, если, конечно, евро не развернется вниз против доллара на валютном рынке Форекс.

Больше информации по ссылке

© Reuters. Fitch понизило рейтинги МКБ и подтвердило рейтинг банка "Санкт-Петербург"

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Московского кредитного банка (МКБ) с "BB" до "BB-" и подтвердило РДЭ банка "Санкт-Петербург" на уровне "BB-", сообщается в пресс-релизе агентства.

Прогноз рейтингов обоих банков - "стабильный".

Снижение рейтинга МКБ главным образом отражает повышение кредитных рисков и высокий уровень левереджа холдинговой компании, ввиду чего ей может потребоваться ликвидность банка на обслуживание собственного долга.

"В связи с этими рисками мы полагаем, что кредитный рейтинг банка больше соответствует уровню "BB-", - отмечается в сообщении агентства.

Подтверждение рейтингов банка "Санкт-Петербург" отражает адекватное качество его активов и высокий уровень резервов на покрытие рисков по невозвратным кредитам.

Краткосрочные РДЭ обоих банков были подтверждены на уровне "B", рейтинг устойчивости МКБ был снижен с "bb" до "bb-", банка "Санкт-Петербург" - оставлен на уровне "bb-".

МКБ по итогам первого квартала 2018 года занимал 8-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА", банк "Санкт-Петербург" - 18-е место.

Больше информации по ссылке

Доллар взял отметку 60 рублей на фоне вхождения нефти в «медвежью» фазу

Investing.com − После длительного периода устойчивости российской валюты корреляция рубля и нефти вновь выросла. Сегодня российский рубль продолжил дешеветь к доллару и евро на фоне вхождения нефтяного рынка в «медвежью» фазу. С начала недели курс доллара к рублю вырос уже на 4%.

По состоянию на 10:50 МСК курс доллара к рублю на Московской бирже составлял 60,07 (+0,7%), а курс евро к рублю был близок к отметке 66,85 (+0,6%).

Цены на нефть продолжают снижение, торгуясь ниже отметки $46 за баррель марки Brent, вблизи уровней начала ноября прошлого года, то есть до подписания глобального пакта о сокращении добычи. На торгах во вторник цена упала более чем на 20% с последнего максимума, достигнутого в январе.

Запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 2,7 млн баррелей, сообщил Американский институт нефти. Предполагается, что официальные данные Управления энергетической информации, которые станут известны сегодня в 17:30 МСК, покажут сокращение запасов примерно на 2 млн баррелей.

Помимо роста добычи сланцевой нефти в США беспокойство инвесторам внушает рост производства в Нигерии и Ливии, двух странах, входящих в ОПЕК, которые в настоящее время освобождены от обязательств по сокращению добычи. Кроме того, мировой спрос растет уже не так быстро, как раньше. Напомним, что Международное энергетическое агентство понизило прогноз мирового спроса на нефть в 2017 году до 97,8 млн баррелей в сутки.

Джон Килдуфф, партнер-учредитель энергетического хедж-фонда Again Capital, сообщил CNBC, что цены на нефть «определенно» движутся в сторону отметки $40 и даже немного ниже.

Помимо слабости нефтяных цен, на рубль могло повлиять снижение интереса иностранных спекулянтов к российским государственным долговым бумагам (ОФЗ) из-за продолжения повышения ставок ФРС и их снижения ЦБ РФ, а также на фоне роста напряженности между Западом и Россией.

Взятие уровня 59 по паре доллар/рубль стало сигналом, что период консолидации окончен и вновь началось ослабление, отметил Александр Купцикевич, финансовый аналитик FxPro.

Стоит отметить, что российский рынок акций ведет себя более устойчиво, чем национальная валюта. Ослабление курса рубля стимулирует к покупке акций компаний-экспортеров. Индекс ММВБ с утра незначительно снизился до отметки 1850 (-0,3%) после роста в ходе трех предыдущих сессий.

Позитивной новостью для развивающихся рынков в целом стало долгожданное решение индексного агентства MSCI (Morgan Stanley Capital International) о включении китайских акций категории «А», котирующихся на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня, в Emerging Markets Index и All Country World Index укрепило доверие инвесторов к китайскому фондовому рынку и вызвало оптимизм на азиатских площадках. Впрочем, эффект этого события конкретно для России может быть умеренно негативным, говорят экономисты.

«Для российского фондового рынка это скорее негативно. Инвесторы, которые ориентируются на развивающиеся рынки могут увеличить вложения в китайские бумаги, отдавая им предпочтение в сравнении с рынками Бразилии, Индии, России», − пишет Роман Ткачук, старший аналитик Альпари.

Включение акций материкового Китая увеличит вес акций страны в индексе развивающегося рынка примерно с 26% до 40%. За последние 12 месяцев индекс MSCI Emerging Markets прибавил примерно 25%. Капитализация индекса MSCI Emerging Markets составляет $4,6 трлн, что в восемь раз меньше капитализации индекса развитых стран MSCI World, составляющей $36,7 трлн.

© Reuters. Доллар упал в цене

Доллар упал в цене в четверг в ходе азиатской торговой сессии, поскольку растут сомнения насчет третьего в этом году повышения ставок Федеральной резервной системы.

USD/JPY упала на 0,22% до 111,15, а AUD/USD торговалась по 0,7552, укрепившись на 0,01%.

Индекс доллара США, показывающий силу доллара относительно взвешенной по торговле корзины из шести ведущих валют, упал на 0,04% до 97,18.

Новозеландский доллар вырос в цене после того, как Резервный банк Новой Зеландии вчера оставил процентные ставки без изменений на уровне 1,75%, как и ожидалось. Инвесторы обратили внимание на перспективы роста, хотя чиновники заявили, что монетарная политика останется адаптивной. NZD/USD укрепилась на 0,54% до 0,7247.

Вчера доллар стабилизировался относительно корзины из остальных ведущих валют, после того как данные показали, что продажи на вторичном рынке жилья неожиданно выросли в мае, а укрепление фунта ограничило восходящее движение.

Национальная ассоциация риелторов заявила, что сильный спрос и дешевые ипотечные кредиты привели к чрезмерно быстрому росту цен, а продажи на вторичном рынке жилья в мае выросли на 1,1% до годового показателя в 5,62 млн.

Аналитики ожидали, что продажи вырастут на 0,5%.

Неожиданное увеличение продаж на вторичном рынке жилья улучшило настроения относительно перспектив доллара, после того как он упал до внутридневного минимума из-за усиления фунта после «бычьих» заявлений главного экономиста Банка Англии Энди Халдейна.

Халдейн заявил, что может поддержать повышение ставок в ближайшие месяцы, поскольку «частичный отказ» от дополнительных стимулирующих мер может быть уместен «относительно скоро».

Больше информации по ссылке

© Reuters. Нефть выросла в цене

Нефть выросла в цене в четверг в ходе азиатской торговой сессии, а внимание трейдеров приковано к добыче сланцевой нефти в США, поскольку цены на нефть приближаются к важному уровню в $40 за баррель.

На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в августе выросли в цене на 0,07% до $42,56 за баррель. На ICE Futures Exchange нефть марки Brent с поставкой подорожала на 0,04% до $44,84 за баррель.

В конце недели компания Baker Hughes, предоставляющая услуги для разработки нефтяных месторождений, опубликует данные по объемам буровой активности в США, которые растут уже 22 недели подряд.

Вчера фьючерсы на нефть откатились с самого низкого с августа уровня, но остались недалеко от самого низкого за семь месяцев показателя, поскольку данные, показавшие, что запасы нефти в США сократились сильнее, чем ожидалось, не смогли успокоить опасения по поводу избыточного предложения на рынке нефти.

Положительный отчет, опубликованный вчера Управление по энергетической информации, показал уменьшение запасов нефти и бензина, но не смог вызвать улучшение настроений.

Запасы нефти сократились на 2,45 млн баррелей за неделю с 10 по 16 июня, хотя ожидалось, что они уменьшатся на 2,1 млн.

Запасы бензина неожиданно снизились на 578 тыс. баррелей, хотя ожидалось, что они уменьшатся на 443 тыс. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 1,1 млн баррелей вместо ожидавшихся 465 тыс.

Цены на нефть остаются под давлением с начала недели, поскольку трейдеры все больше сомневаются в способности ОПЕК и ее союзников восстановить баланс между спросом и предложением на рынке нефти.

В мае ОПЕК и некоторые не входящие в нее производители нефти продлили соглашение о сокращении объемов добычи нефти, но оставили объемы сокращения на согласованном в ноябре уровне в 1,8 млн баррелей в день.

За последние несколько торговых дней некоторые аналитики снизили ожидания насчет цен на нефть, упавших с января более чем на 20%, в краткосрочной перспективе.

«Нефть падает в цене и рискует опуститься ниже $40», — написал Пол Сиана, специалист Bank of America Merrill Lynch (NYSE:BAC) по технической стратегии, в рассылке клиентам во вторник.

Больше информации по ссылке

© Reuters. Рублевая монета

МОСКВА (Рейтер) - Рубль на полуденных торгах среды частично восстановился с утренних экстремальных значений, на которых он оказался под давлением обострения ситуации в Сирии и ужесточения санкционного режима США против России, сужения дифференциала ставок ФРС-ЦБР и подешевевшей до семимесячных минимумов нефти.

Рубль в начале торгов отметился на 60,24 за доллар впервые со 2 февраля текущего года и 67,06 за евро впервые с 9 декабря 2016 года.

К 13.00 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" была уже вблизи 59,63, что совпадает с уровнем биржевого закрытия вторника.

Пара евро/рубль расчетами "завтра" находилась к 13.00 МСК у отметки 66,45 рубля, и рубль теряет здесь 0,2 процента.

Остановить обвал рубля помогли, по оценке участников рынка, продажи экспортной выручки, появившиеся выше психологической отметки 60 за доллар, при том что официальный курс валюты США, установленный Банком России на сегодня - 58,58. Завтрашний же официальный курс ЦБР зафиксирован на круглой отметке 60,0000 рубля за доллар - уровне, который ранее официальные лица из экономического блока правительства называли "комфортным" уровнем для российской экономики.

С начала месяца рубль теряет более 5 процентов к доллару и более 4 - к евро, тогда как падение нефтяных цен за этот же период составляет 9 процентов.

"Консенсус в отношении длинного рубля, который был одним из самых популярных среди ЕМ-валют с начала 2016 года, выглядит под угрозой", - считают аналитики Citibank.

В числе причин они называют дальнейшие санкции США в отношении России, резкую эскалацию геополитической напряженности в Сирии, а самой главной - обеспокоенность рынков тем, что падение цен на нефть на этот раз может быть более продолжительным.

"Все это резко переключает позиционирование рубля в режим "де-риск", - сообщили аналитики банка.

Нефть марки Brent теряет с начала дня 0,4 процента, и текущие котировки - $45,85, тогда как накануне цена падала на отметку $45,42 - минимум с середины ноября прошлого года.

Цены на нефть снижаются из-за сомнений игроков рынка в эффективности глобального пакта ОПЕК+ о сокращении добычи. В фокусе внимания - данные о запасах нефти в США от Управления энергетической информации, выходящие в 17.30 МСК.

Ситуация в Сирии обострилась после того, как ВВС США сбили над Раккой сирийский истребитель, а Минобороны России в ответ пообещало рассматривать как цели "любые воздушные объекты" в районах, контролируемых ее боевой авиацией в арабской республике.

США во вторник добавили 38 человек и организаций в санкционный список в связи с ролью России в украинском конфликте, заявило американское министерство финансов, а на прошлой неделе американский Сенат одобрил санкции в отношении России за вмешательство в президентские выборы США.

В прошлую среду Федрезерв ожидаемо повысил диапазон ключевой ставки на четверть процента до 1,00-1,25 процента годовых, а в пятницу Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 9,00 процента годовых, и это сделало менее привлекательными рублевые активы и госбумаги для иностранцев, спровоцировав распродажу ОФЗ на рынке.

"Нерезы" выходят в доллар, причем похожие процессы не только в рубле, но и других ЕМ-валютах. Экспортеров же мало, хотя их ждали с офером выше 60 (рублей за доллар) - видимо, много продали выручки заранее. При таком перекосе рынок стал еще и сильно реагировать на нефть, падение которой рублем игнорировалось в первой половине месяца", - объяснил утренний взлет валютных котировок дилер крупного российского банка.

(Владимир Абрамов при участии Андрея Остроуха)

Больше информации по ссылке

Во вторник 20 июня по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 119,00 коп. (+2,04%), до 59,63 руб., курс евро – на 115,75 коп. (+1,78%), до 66,34 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,3 млрд (+50.00%), евро/рубль – 289,7 млн евро (+17,95%).

Центральный банк России с 21 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 62,01 коп., до 58,5786 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 65,321 руб., что выше предыдущего дня на 45,96 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись незначительным снижением по иностранным валютам. Рубль находился в плюсе несколько минут, после чего активировалась новая фаза его ослабления. Он подешевел к инвалютам на фоне обвала нефтяных котировок. На торгах в Европе цена на Brent снизилась на 3,7%, до $45,42 за баррель.

Обвал нефтяных котировок был вызван техническими факторами и общим укреплением американского доллара на рынке форекс. Доллар США резко подорожал к фунту на заявлениях главы Банк Англии М.Карни о том, что повышать ставки преждевременно. Британец с нефтью утащили за собой вниз другие валюты, в том числе и рубль. Когда индекс доллара перешел в коррекционную фазу, цена на нефть восстановилась на 1,6%, до $46,17.

Нефть скорректировалась, а введение новых антироссийских санкций со стороны США не дали российской валюте откатиться от достигнутых минимумов. Курс доллара вырос до 59,77 руб., курс евро – до 66,56 руб.

Падение курса рубля могло быть больше, но всё обошлось. Опасения участников рынка не подтвердились. Американские власти не стали накладывать санкции на российские ОФЗ. Продажи российских облигаций зарубежными инвесторами прекратились. По итогам дня индекс государственных облигаций России (RGBI) закрылся в зеленой зоне – плюс 0,01%.

В среду на торгах в Азии нефть торгуется в небольшом плюсе. Последний отчет Американского института нефти отразил сокращение запасов нефти в США. Но за минувшую неделю опять увеличились запасы бензина и дистиллятов.

Согласно последним данным, запасы сырой нефти в США за неделю до 16 июня снизились на 2.72 млн баррелей, но при этом выросли запасы бензина и дистиллятов. Запасы бензина увеличились на 0.346 млн баррелей, дистиллятов – на 1.837 млн.

Вечером аналогичные данные опубликует Минэнерго США. Ожидается, что запасы нефти сократятся на 1.25 млн баррелей. Запасы бензина увеличатся на 0.101 млн баррелей, дистиллятов – на 0,5 млн баррелей.

В настоящее время динамика цен на нефть остаётся главным драйвером для курса рубля. Нет роста нефтяных котировок – нет роста курса рубля. Давление на нефть сохранится до выхода отчета Минэнерго США. К этому времени курс доллара может протестировать уровень 60 руб., курс евро – 66,75 руб. Следующими целевыми для валют выступят уровни 60,65 руб. и 67,50 руб. соответственно.

Если сегодняшний отчет Минэнерго США опять разочарует участников рынка, тогда идём ниже к $44,50. О смене медвежьих настроений будем говорить, когда цена закрепится выше $47 за баррель.

Больше информации по ссылке